Стейблкоины объединяют мир криптовалют и мир фиата, поскольку их цены обычно привязаны к ценам таких резервных активов, как доллар США или золото. Ограниченность применения обусловлена тем, что смарт-контракт не может в достаточной степени влиять на стоимость актива на бирже или другом централизованном сервисе. Если необеспеченный стейблкоин выйдет на широкий рынок, он будет иметь высокую волатильность, то есть фактически перестанет быть стейблкоином.
Даже популярнейший Tether не смог доказать, что 100% монет обеспечены наличными деньгами. Фиатные стейблкоины – это самый популярный вариант, стоимость которого может быть обеспечена фиатной валютой, золотом, серебром и так далее. На самом деле, стейблкоин может быть привязан к любому активу, а не только к фиатным деньгам.
Чтобы убедиться в том, что stablecoins реально подкреплены заявленным количеством «фиата», необходимы регулярные проверки со стороны независимых аудиторов. Учитывая, что залоговый депозит находится у третьей стороны, хранитель должен быть 100% надежным — в противном случае, деньги могут быть банально украдены. Кроме того, это делает проект практически беззащитным перед государством — проблемы с правительством могут обернуться серьезными потерями для инвесторов.
Стейблкоины: краткое руководство
Этот стейблкоин создан в 2019 году ведущей криптовалютной биржей Binance и компанией Paxos, специализирующейся на блокчейн-технологиях. Проект запущен в 2018 году совместными усилиями компаний Circle и Centre. Уже в следующем году аудит подтвердил, что коины полностью обеспечены долларами. Биржи выплачивают процент тем, кто депонирует и держит средства на счету определенное время. Связан в соотношении 1 к 1 с USD, которые хранятся в банке. Прозрачный и децентрализованный проект предназначен для безопасного хранения активов.
При этом отсутствие волатильности достигается благодаря выпуску акций сеньоража — старого приема, который давно применяется государствами для получения прибыли от наращивания денежной массы. Он был выпущен позже первых двух американской компанией Paxos и поддерживается крупнейшей криптовалютной биржей Binance. Применяя полученную информацию, помните о необходимости собственного исследования и анализа любого сервиса или криптовалюты. Хотя банки многих стран мира сейчас создают свои регулируемые стейблкоины на собственных блокчейн-платформах. TUSD – один из давно работающих стейблкоинов, наряду с USDT. Он появился как раз в тот момент (2018 год), когда начал просыпаться активный интерес к такому виду активов.
Стейблкоины, обеспеченные драгоценными металлами
Самый популярный из существующих децентрализованных стейблкоинов, DAI на блокчейне Ethereum, запущен в 2017 году. Привязка к доллару США поддерживается рыночными и техническими механизмами на основе смарт-контрактов, реализующих алгоритм стабилизации цены. Поэтому стейблкоины этого типа и получили название «алгоритмических».
Стейблкоин наилучшим образом подходит для использования на Бинанс, поскольку торговать им можно со скидкой, а также он задействован почти во всех инвестиционных функциях платформы. Стейблкоины могут внедриться в сферу купли/продажи недвижимости за счет проведения смарт-контрактов. Данный метод расчета избавит обе стороны от бумажной волокиты и временных затрат на проведение банковских операций. Если поддерживающая крипта падает в цене, stablecoin сохраняет свою ценность за счет двойного переобеспечения. В качестве её обеспечения в смарт-контракте замораживается ETH по текущему курсу, благодаря этому коин полностью децентрализирован. Dai существует с 2017 года и имеет капитализацию $6,58 млрд.
Теоретически один такой стейблкоин равен одному доллару США, но на практике курс стабильных монет подвержен незначительным колебаниям. В статье будем рассматривать стабильные монеты, привязанные к американскому доллару. Стейблкоин — это цифровая валюта, выпущенная на технологии блокчейн, как и биткоин. Но в отличии от биткоина, стоимость стабильной монеты не меняется под воздействием спроса и предложения, а остается неизменной, привязанной к базовому активу.
Можно выделить три класса Stablecoin в зависимости от того актива, который предлагается в качестве залога. Но такая волатильность может стать и недостатком, если рассматривать крипту не как инвестиционный объект, а как средство платежа. Представьте, что вы продали автомобиль за ВТС, через пару дней решили потратить полученную сумму, но ВТС к тому времени обвалился на 20-30%. Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte. Стейблкоины нередко торгуются ниже 0,99 доллара или даже выше 1,02 доллара.
Лучшие стейблкоины по рыночной капитализации
Иногда практикуется привязка СК к «корзине» криптовалют. В отличие от высоковолатильных криптовалют стейблкоины, обеспеченные фиатом, привязаны к активу, стоимость которого не меняется так быстро. Эмитент контролирует рыночный объем спроса и предложения на криптовалюту при помощи смарт-контрактов, которые уменьшают или увеличивают эмиссию в зависимости от стоимости монеты.
Это могут быть золото, серебро, нефть и даже стоимость каких-то ценных бумаг. Поэтому количество стейблкоинов только увеличивается. Так, существует привязанный к стоимости золота стейблкоин CACHE gold. Стейкинг — это процесс, посредством которого осуществляется проверка криптовалютных транзакций. Внося свои монеты в стейкинг, вы получаете возможность получить вознаграждение.
Перспективы стейблкоинов
Например, торгуя Биткоином, можно в любой момент обменять его на USDT, если есть опасения, что первый начнёт штормить. Таким образом, деньги побудут в «тихой гавани» до тех пора, пока с Биткоином всё не утрясётся, и можно будет сделать обратный обмен. На DeFi биржах в пул ликвидности вносят две криптовалюты в одинаковом долларовом эквиваленте.
Они призванны минимизировать влияние волатильности рыночных цен на крипторынке. Эти активы гораздо более устойчивы, чем обычные криптовалюты. Экономически они привязаны к реальному доллару США, который является резервной мировой валютой, либо к другим мировым валютам – к евро, японской йене, российскому рублю. Это наиболее специфическая разновидность стейблкоинов, курс которых не подкреплён ни фиатными деньгами, ни физическими ценностями, ни другими криптовалютами.
Люди, проживающие на территориях, где ограничена возможность приобретения долларов США, могут купить стейблкоины, привязанные к доллару https://boriscooper.org/chto-takoe-steyblkoiny/ США. Их стоимость и ценность будут равнозначны американской валюте. Самые распространенные стейблкоины привязаны к доллару США.
Их общая капитализация превышает $140 млрд или 90% всей капитализации стейблкоинов. Эти цифровые валюты активно используются для проведения торгов на большинстве криптовалютных бирж. Terra – это децентрализованная финансовая инфраструктура, включающая в себя протокол алгоритмических стейблкоинов.
Что касается фиатных денег, то они будут храниться у третьей стороны (гаранта). Зачастую, в роли гаранта выступает централизованное финансовое учреждение (например, депозитарный банк). С ростом популярности криптовалют были пользователи, которым интересно это направление, но инвестиции в такие волатильные инструменты они справедливо считали рискованными. Хотелось больших гарантий надёжности, чем просто популярность монеты или благоприятный новостной фон.
Все о стейблкоинах. Что это такое простыми словами
Нужен резерв подкрепления на случай резкого падения цены криптовалюты. Проблема высокой волатильности решается путем создания резервного капитала с кратностью минимум 2. Однако все они служат одной цели — создать альтернативный коин для замены волатильных криптовалют.
- В этих стейблкоинах используется компьютерный алгоритм, чтобы не допустить слишком сильных колебаний стоимости монеты.
- Фиатные стейблкоины— самая популярная стабильная виртуальная валюта, стоимость которой может быть обеспечена фиатной валютой, золотом или ценными бумагами.
- Пока банки только тестируют новые возможности, пробуют создавать виртуальные деньги.
- Существует риск того, что на стабильную монету может быть организована целенаправленная атака, целью которой будет являться ее отвязка от базового актива.
- Этот период истории запомнился бесконтрольным наводнением рынка ничем не обеспеченными деньгами.
Утеря им ключей от своего кошелька может привести к полной утрате хранящихся в нем криптовалют. Еще одно поле применения стабильных монет — это использование их для расчетов за товары и услуги. Стейблкоины с резервами в криптовалютах считаются менее надежными, так как цены криптовалют подвержены колебаниям, и такие резервы при снижении рынка могут обесцениться. Вследствии этого стабильная монета может потерять свою привязку к базовому активу.
Популярные стейблкоины
Рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от роста рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций. Этот токен был и остается наиболее известным стейблкоином. USDT привязан к доллару, но компания также выпускает цифровые аналоги евро, японской йены и даже золота. Если же цена крипты падает ниже отметки в 1 доллар, часть монет «сжигается», провоцируя искусственный дефицит, повышение спроса и закономерный рост курса. Однако позиции стейблкоина напрямую зависят от ситуации с активом, который его подкрепляет.
Государственные и банковские стейблкоины
У таких стейблкоинов есть централизованный регулятор — организация, которая контролирует их эмиссию и обеспечение. При этом анонимность пользователей все равно сохраняется, так как никто не видит, кому принадлежит конкретный счет, за исключением тех случаев, когда владелец решил пройти процедуру идентификации . Интерес к стейблкоинам заключается в том, что они созданы, чтобы противостоять волатильности, чего не делают другие криптовалюты, но при этом предлагают мобильность и доступность. Поскольку стейблкоины привязаны к более стабильному активу, такому как доллар США, они были созданы для управления колебаниями цен, которые часто наблюдаются в биткойнах и других криптовалютах. Криптовалюты – это новый класс активов, который быстро развивается в экономике, которая все больше зависит от технологий.
Активы, которые выпускают с поддержкой фиатными деньгами или материальными ценностями, регулируется компанией-эмитентом. С такой точки зрения это криптовалюта с централизованным управлением. Обычно резервируется в несколько раз больше средств. Падение курса регулируется запасом токена обеспечения. При катастрофической потере цены стейблкоин перестанет существовать. Поэтому выпускают стейблкоины с обеспечением монетами популярных проектов (Биткоин, Эфириум и другие).
